您的位置:顶点财经 >> 期指 >> 正文

期指暴赚神话:一私募昨空69手盈利400万元

2010年04月20日 07:28:00 出处:每日经济

    数十只地产股跌停,银行股暴跌,钢铁股重挫,沪深指数昨日(4月19日)创出8个月以来单日最大跌幅。

  “暴风骤雨比预计来的更猛烈,也更快,当然也更刺激”,收盘后某私募人士向《每日经济新闻》记者表示。

  或许昨天就有多方被要求追加保证金,又或者干脆直接爆仓。大多数人亏钱,所对应的正是少数人暴赚,记者拿到的一份某私募经理昨日交易记录,就清楚的记录了私募如何在一天内暴赚404万元。

  预判准确开盘即空仓69手

  股指期货最让A股股民羡慕的一项功能就是“T+0”交易,在理论上一个交易日内投资者可赚无限多。但记者拿到的这份期指交易记录,内容却异常简单明了,没有高频率交易,也没有数倍的换手,甚至平仓也只有一次。

  这是一个资金总额3000万元的期指账户,属于深圳某私募基金。记录显示,昨日交易标的为主力合约IF1005,第一笔交易发生在昨日上午开盘后1分钟内:3393点,做空6手。随后不到5分钟内,空单陆续抛出,单笔空单最大达12手,很快3000万资金中有将近一半资金成为合约保证金:共开出手69手空单,平均开仓点位为3390点左右。

  在本身低开的背景下,私募为何敢全力做空?

  “首先政策有变,针对房地产的一系列调控措施实在很猛,虽然周末有更多措施出台,但据了解并未出完,对房地产而言可能是中长期影响。也对房地产的相关板块,比如钢铁、有色无疑也会受到影响。所以可以基本判断今天盘面该跌,巧的是因高盛被调查一事,周边市场又纷纷暴跌。这样早上开盘跳空20个点显然不够。”上述私募负责人向记者介绍了他最初判断的依据。

  不出预料,期指合约一路走低,沪深300指数亦是大幅低开,留下了一个“巨大”的跳空缺口。而现货市场上,除地产股外,银行股又加入到杀跌队伍中。

  继续看这份交易记录,在完成新开空仓后两个小时内,该账户无发生一笔交易。到午盘收盘前,在股指加速下跌后,IF1005合约已跌至3300点附近,38手平仓记录赫然出现。

  从3390点到3300点,平仓后这38手合约净赚超一百万。

  “那一波杀得很厉害,当时猜测市场可能会有一波反弹,所以平掉一部分锁定利润。但下午开盘后,没有反弹迹象,下午一点半又在3295点再度放空38手。”该私募经理介绍。

  而这次交易也成为了该账户全天最后一笔交易,69手IF1005合约空单一直持续到收盘。

  日赚逾400万元仍看空后市

  “期指交易最后15分钟,很多空方平仓盘涌出,为何不平仓锁定利润?”记者问道。此时该账户浮动盈利已达404万元。

  “从海外市场经验来看,期指助涨助跌功能明显。地产出利空,周边市场暴跌,迫使期指低开,紧接着现货大幅低开,连银行股也杀跌,受现货大幅走低影响期指会继续向下,如此反复循环。”上述私募经理回答。

  “未来下跌空间有多大?”记者继续问道。

  “之所以未平仓,就是因为我们继续看空。理由有两点,首先开期指,对市场资金分流明显,特别是游资。如果市场没有游资炒题材股,那市场下跌就很正常了;第二点就是合约升水问题,我们今天敢于做空并且持单过夜就是这个原因。前面提到地产股可能是中期调整,市场短期内不会有大的上升行情。而IF1005合约,相比沪深300指数上周五收盘仍升水达59个点。所以我们判断由于行情转弱,期货相对于现货不应是升水,而是贴水。但沪深300指数截至昨日收盘,点位为3176点,IF1005合约则为3197点,依然处于升水状态,则仍有做空空间。”

网上标识
页面执行时间:265毫秒